Analyse fondamentale des actions

Stocks, trading

8 min de lecture

Il existe deux façons d'analyser les performances d'un actif. L’analyse technique utilise des indicateurs afin de tenter de faire une prédiction des performances futures en fonction du mouvement et du volume passés de l’actif. Ce type d'analyse est souvent combiné avec une analyse fondamentale.

L'analyse fondamentale est une méthode de mesure de la valeur intrinsèque d'un titre en examinant les facteurs économiques et financiers pertinents. Les analystes fondamentaux considèrent tout ce qui pourrait potentiellement affecter la valeur d'un titre, des facteurs macroéconomiques tels que l'état de l'économie et de l'industrie aux facteurs microéconomiques tels que l'efficacité de la gestion d'entreprise. Le but d'une telle évaluation est d'estimer un nombre, une valeur, que les traders peuvent ensuite comparer au prix actuel de l'actif et comprendre s'il est surévalué ou sous-évalué.

Bien que cela semble simple, il est souvent assez difficile de comprendre les facteurs à évaluer pour se forger une opinion objective sur la valeur du titre.

Quantitatif vs qualitatif

Tous les facteurs économiques peuvent être répartis en deux catégories. Les fondamentaux quantitatifs font référence à tout ce qui peut être présenté en chiffres précis, ce sont les caractéristiques mesurables de l'entreprise ou du domaine. Les caractéristiques qualitatives se concentrent davantage sur la qualité de la technologie de l’entreprise, la reconnaissance de la marque, les principaux dirigeants et d’autres caractéristiques, peut-être moins évidentes, mais importantes.

Jetons un coup d'œil aux facteurs cruciaux que vous devrez peut-être prendre en compte lorsque vous examinez les opérations sur actions.

Comment analyser les stocks?

En utilisant le bilan, le compte de résultat et l'état des flux de trésorerie d'une entreprise, les investisseurs peuvent avoir une idée de la valeur de l'action. Les analystes fondamentaux utilisent les données d'analyse boursière pour comprendre la position d'une entreprise par rapport à son secteur, son économie et ses concurrents.

Si certains facteurs peuvent être considérés comme «plus importants», comme les bénéfices de l’entreprise, en réalité, les traders doivent évaluer l’entreprise dans son ensemble afin de prendre une décision éclairée. Des facteurs tant qualitatifs que quantitatifs peuvent changer la donne et avoir un impact sur la performance de l'action.

Certains facteurs qualitatifs clés à prendre en compte lors de l'achat ou de la vente d'actions, ainsi que de la négociation de CFD sur actions sont, par exemple:

  • Le modèle économique de l’entreprise. En quoi l'entreprise est-elle spécialisée? Qu'est-ce qui lui fait gagner ou perdre de l'argent? Il est essentiel de comprendre la position de l’entreprise sur le marché afin d’évaluer ses perspectives.
  • Concurrence. L'entreprise a-t-elle un avantage concurrentiel? Est-il unique dans le service qu'il fournit? Certaines entreprises, sans aucun doute, dominent l'industrie et lorsque l'entreprise peut tenir ses concurrents à distance, elle lui permet, ainsi que ses actionnaires, de profiter de la croissance et des bénéfices sur le long terme. Lors de l'évaluation de l'entreprise à cette étape, essayez d'être impartial, ne donnant pas d'avantage aux entreprises que vous préférez personnellement, par exemple.
  • Style de gestion et de gestion de l’entreprise. Un leadership fort est extrêmement important pour toute entreprise, et un changement de direction peut radicalement influencer sa performance, à la fois dans le bon et dans le mauvais sens.
  • Industrie. Prenez du recul et évaluez le secteur dans lequel l'entreprise opère dans son ensemble. Est-ce une industrie avec du potentiel? Comment cela pourrait-il changer l'année prochaine? Qu'il s'agisse d'une grande ou d'une petite entreprise, c'est sa position dans l'industrie qui l'influence le plus.
  • Certains facteurs quantitatifs fondamentaux importants sont exprimés dans les ratios suivants:

  • BPA (bénéfice par action). Ce nombre spécifie le bénéfice de l'entreprise divisé par le nombre d'actions. Plus le BPA est élevé, plus l'entreprise est rentable.
  • Ratio P / E. Ce ratio d'évaluation clé compare le BPA à la valeur actuelle de l'action. Dans le cas où le P / E est élevé, cela peut indiquer que l'action est surévaluée, tandis qu'un faible ratio P / E peut indiquer que la société est sous-évaluée ou constitue un investissement peu attrayant.
  • PEG (prix à la croissance des bénéfices). Il est calculé en divisant le ratio P / E de la société par le taux de croissance annuel des bénéfices par action. Ce ratio est utilisé pour évaluer les performances de l’entreprise dans le temps.
  • ROA (retour sur actifs). Le ROA est calculé en divisant le revenu total d'une entreprise par le total des actifs et il montre à quel point l'entreprise est efficace pour transformer ses actifs en revenus.
  • ROE (retour sur capitaux propres). Ce ratio mesure la capacité de l'entreprise à restituer des revenus aux actionnaires.
  • Comment trouver ces informations?

    La plupart des informations quantitatives concernant la performance de l'action sont déjà présentées dans la salle de négociation dans l'onglet «Info» de chaque actif. Afin de trouver les rapports sur les revenus de l'entreprise, des informations sur la structure de gestion et d'autres détails, il est toujours préférable de visiter leur site Web officiel. Jeter un œil sur les médias sociaux de l'entreprise peut également être une bonne idée: cela peut vous donner une idée de leur orientation client et révéler plus de détails sur les produits et services de l'entreprise.

    Conclusion

    En fonction de votre degré de minutie, il existe de nombreux autres facteurs à prendre en compte lors de l'évaluation des stocks. Cependant, ces fondamentaux sont suffisants pour une vue d'ensemble, afin de choisir ceux qui fonctionnent bien et s'intègrent dans votre stratégie de trading.

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    La source: IQOption blog (blog.iqoption.com) 2021-02-16 16:09:03

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